詞彙
主動管理
一種投資管理風格，旨在透過資產配置與選股，提供較基準為高的回報。主動管理與被動管理相反。
阿爾法系數
基金的阿爾法系數指基金的回報 (不論市況如何)。這個系數量度基金經理的經風險調整表現。若系數屬正數，代表基金經理產生高於市場回報的溢價，若系數屬負數，意味著經理的回報低於市場回報。
資產配置
為優化風險/回報特色以實現特定策略或目標，而對不同資產類別(例如股票、債券、房地產及現金)所持的投資比重。
熊市
價格長期下跌 (跌幅通常達20%或以上)，加上投資氣氛悲觀。牛市的相反。
基準
基金的主要投資指標。基準用以評估基金的風險與表現，通常是一項知名的市場指數、多項指數的組合或公司內部的指數。把基金與其基準比較是評估基金經理表現的其中一個方法。
貝他系數
貝他系數用以量度風險。基金的貝他系數反映基金對市場波動的敏感性。若基金的貝他系數為1，代表其附帶的風險與市場風險相同。若貝他系數高於1，表示基金的波動性較市場為大，當市場上升時可能產生較高回報，但基金下跌時的回報亦較市場為低。另一方面，若基金的貝他系數低於1，則預期基金的回報將較市場穩定。
債券
在若干期間內每隔一段時間定期支付固定利息的債務證券。
牛市
價格持續趨升(升幅通常達20%或以上)的市場，熊市的相反。
閉端式基金
附設固定截止日期的互惠基金，基金在該日後只可在二級市場買賣。在截止日期後不得發行新單位。
信貸掛鈎票據 (CLNs)
這些證券由特定目的公司 (SPC)或信託發行，附有隱含信貸違約掉期，旨在把違約風險轉嫁予願意為賺取較高回報而承受風險的投資者。若債權人違約，投資者將取得回收費，否則投資者將於CLN到期時獲得面值金額。CLN以美國國庫債券等高評級及AAA 級證券作抵押。
信貸產品
一項合約式產品，據此，借方收取有價值的物品，並同意於日後指定日期向貸方償還。
預託證券
一家由銀行發行的可轉讓金融工具，以代表外國公司可公開買賣的證券。預託證券於當地證券交易所買賣，令購入外國公司的股份變得更加方便，因為該公司的股份毋須離開所在國家。若存管銀行在美國，該工具稱為美國預託證券(ADR)。歐洲銀行則發行歐洲預託證券，而其他銀行則發行環球預託證券(GDR)。
衍生工具
一項價值源自其他資產的金融合約，例子包括股票期權及外匯期貨。
多元化
把投資資金分散投資於不同資產類別、證券及經理以減低風險的策略。
股票掛鈎票據 (ELN)
一項債務工具(通常是債券)，其回報取決於相關單一股票證券、一籃子股票證券或一項股票指數的表現。
股票
泛稱為股票。股票是代表所有人擁有一項資產的股本的部份所有權的證券。
道德投資
在作出投資決定時同時考慮道德及投資因素的投資方法。
交易所買賣基金
追蹤一項指數及代表一籃子股份(與指數基金相若)的證券，如股票般在交易所買賣 – 價格亦隨著買賣活動而整日波動。由於交易所買賣基金的價格每天波動，故並不像互惠基金般每天計算資產淨值(NAV)。
基金中基金
一項投資於其他互惠基金的互惠基金。一般來說，投資者將選擇一個風險/回報取向 (即增長或穩定型等)，而產品供應商隨即從一名或多名不同基金經理所提供的一系統不同產品中挑選相關投資。
基金中的對沖基金
投資於一名或多名不同基金經理管理的多項相關對沖基金的互惠基金。
期貨
一項金融合約，據此，買方（賣方）有責任於日後某日按議定價格購買（出售及交付）指定數量及質素的相關資產(例如金融工具或實物商品)。
對沖基金
以進取方式管理的基金，可掌握安全及/或投機機會而持倉。大部份對沖基金(有別於一般互惠基金)並不受監管，因為假定對沖基金投資者為資深投資者。對沖基金的主要目標是利用涉及期權、沽空及槓桿投資等策略，爭取最高的回報率。
入息保障保險
向一名因患病或意外而無法繼續履行本身職務(殘廢有數項定義)的人士持續提供入息(以若干水平為限 – 一般為入息的75%)的保單。
槓桿投資
利用多種金融工具或借貸資金，例如保證金戶口進行投資，以增加投資的潛在回報。槓桿投資有助投資者更快達到目標。然而，槓桿投資不單擴大回報，亦會增加損失。
人壽保險
傳統的人壽保險結合長期儲蓄及人壽保險保障的成份。投保人只須在特定期間(通常為10至20年)支付保費，便可獲得終身保險保障，並可享有紅利及累計保證現金價值。
強積金 (MPF)
強積金制度於2000年在香港實施，制度的目標是為香港就業人士提供退休福利保障。
保證金戶口
經紀向客戶提供貸款以購買證券的經紀戶口，戶口的貸款以證券及現金作抵押。若股票價值下跌至某一水平，戶口持有人將須在戶口存放更多現金或出售部份股票。在保證金戶口內，您是以經紀的資金進行投資。藉著進行槓桿投資，您將擴大回報與損失。
多重經理基金
正如基金中基金，多重經理基金一般綑綁一組專責投資經理，讓投資者可透過一項基金獲得一系列的專才服務。
互惠基金
由一家投資公司經營的開放式基金，基金集合投資者的資金後，根據既定的投資目標把資金投資於一資產組別。這個結的優點是能夠進行多元化投資及專業理財。基金的單位按需求根據每個交易時段結束時確定的基金資產淨值發行及贖回。
資產淨值 (NAV)
基金的價格以基金的總資產淨值除以發行在外的總股數計算。
代名人服務
代名人服務是一項設施，據此，一項投資並非以閣下本身的名義登記，而是以專業代名人公司的名義登記及代為持有。這項安排方便交易及行政，同時並可減省文書工作。
離岸基金
並非直接依守其註冊國家的法例的基金。
期權 (認購、認沽)
由一方向另一方出售的一項合約，據此，買方有權(但無責任)於某段時間或指定日期按議定價格買入(認購)或售出(認沽)一項股份。美國期權可從購入日至到期日期間隨時行使。歐洲期權只可於到期日贖回。大部份交易所買賣的股票期權均為美國期權。
精英投資組合服務 (OPS)
由ING內部投資分析隊伍僅為ING Financial Planning的客戶獨家管理的前瞻性主動管理投資組合系統。
被動管理
旨在取得與市場或指數回報相同的表現的一種投資管理風格。
市盈率 (P/E ratio)
量度股份的昂貴程度的最常用指標，以股份市值除以12個月的除稅後盈利計算，該期間通常往績期，但間中亦會指即期或遠期。
物業合夥企業
一個業務組織，當中由兩名或以上的個別人士投資及管理物業。兩名所有人就所產生的債務承擔個人及均等責任。合夥企業不一定由兩人組成，不少大型合夥企業有數千名合夥人。
零售債券
一項債券投資，據此，投資者向一個實體(企業或政府)提供貸款，而該借款實體乃於指定時間按指定利率借入資金。
風險
一項投資的實際回報與其預期回報產生差異的機會，包括失去部份或全部原有投資的可能性。風險通常以特定投資的過往回報或平均回報量度。
夏普比率 (年率化)
量度經風險調整表現的統計數據，界定為平均超額回報相對於回報系列波幅的比率。比率越高，經風險調整表現越佳。若夏普比率高於1，代表經考慮所承受風險後的投資表現強勁，若比率低於0.1，則指相對所承受風險水平，回報並不足夠。
股份
一項代表於一家企業的所有權或股權的工具，股份持有人可藉此索取於企業資產及盈利中的應佔份額。
結構性產品
結構性產品屬混合型證券，藉著增加額外的調整結構以改變其性質。一個簡單的例子是把五年期債券與期權合約相連，以提高回報。
追蹤誤差 (年率化)
用以量度相對風險及計算超水準表現，即基金表現與其基準表現的差距的標準差。換言之，追蹤誤差反映基金主動管理的程度。
創業投資金基金
為投資者管理資金的基金，這些投資者尋求收購具強勁增長潛力的中小型企業的股權。
波幅 (年率化)
基金的 (年度) 波幅是最常見的風險量度數據。波幅越大，投資者對基金回報的肯定性越低。
認股權證
賦予其持有人權利，可於若干時間按指定價格向發行人購買證券(通常是股票)的衍生工具證券。認股權證通常包括在新債發行中，以吸引投資者。認股權證與認購期權相若。
孳息
定息資產的孳息反映來自這項資產的年度現金流量相對於市價的百分比。就債券基金來說，孳息通常以平均存續期加權孳息計算，以計及各個別債券的存續期的差異。
孳息曲線
顯示一組相若債券，通常是國庫券於某一指定時間的孳息與到期日之間的關係的曲線。
到期孳息
債券或其他定息證券持至到期可變現的孳息。若債券按折讓價出售，到期孳息將高於目前孳息，若債券按溢價出售，到期孳息將低於目前孳息。
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